加拿大统计局今天公布了最新的经济数据，5月加拿大经济重拾动力，恢复增长，但却使7月加息看似已经板上钉钉。
在经历了4月的经济停滞后，加拿大5月的实际GDP增长了0.4%，超出了之前的预期。第二季度经济有望达成1.4%的年化增长率。
5月经济增长由制造业、批发业和地产经纪和经纪公司的业务增长带动。
加拿大房地产连续6个月增长，5月更是大涨0.5%，是2020年12月来的最大涨幅。
这也使得加拿大央行在7月将会再次加息的可能性越来越高。现在市场61%的受访专家认为将会再次升息0.25%。
另一方面，升息也成为了一把双刃剑。央行的原意是通过升息抑制通货膨胀，但是利息支出的大幅上升反而成为了通货膨胀的一部分。
本周二加拿大统计局公布的消费者价格指数（CPI）显示，抵押贷款利息成本大涨近三分之一（29.9%），已经成为最大的通胀因素。
而且，随着时间的推移，更多房主将续期房贷，如果利率持续保持在高位，情况还将继续恶化。
不仅是浮动利率贷款者感受到了高利率的挤压，固定房贷利率月供在续期时也将不可避免的上升。
以五年期固定利率抵押贷款为例，如果房主在2018年6月购买了一套100万元的房屋，支付20%的首付款，利率3.44%，现在房贷为每月3,968元。5年期满后，他们以5.64%的固定利率续约，那么每月付款就将增加到4,772元，涨了大约20%。
这对普通加拿大家庭来说，是一笔不小的开支。
那些将在2025年或2026年续签抵押贷款的房主面临着更大的打击，他们的月付款比现在将增长20%至40%。其中固定利率抵押贷款续期时的平均付款额增加幅度最大。
对于持有每月固定付款额的浮动利率（每月付款额不变，但支付本金和利息的比例随着利率变化）所有者来说，如果要保持原来的摊还期不变，每月要增加约40%的供款额。
但是实际的情况是，有些银行为了减轻这种房贷所有者的还款压力，主动将摊还期（Amortization）延长，以保持每月付款额不变。
现在某些房主的摊还期高达60-70年，甚至90年。
贷款经纪Mary Sialtsis一个月前就遇上了一名现在摊还期高达87年的客户。为了保持月供款不变，银行变得越来越激进。
不过，这种情况只适用于已有的抵押贷款，新购买房子的摊还期仍然最长为35年。
专家表示，疫情中低至1.5%的利率不会再回来了，短期内甚至不会有2%-3%的利率。此前加拿大央行行长麦克莱姆也表示，加拿大将进入相对高利率的时代。
这就意味着在2-3年后，疫情期间利用超低利率买房的人们贷款续期时将面临巨大的财务压力，每个人都将支付更高的月供。
多伦多房产经纪团队Heaps Estrin Team的首席执行官Cailey Heaps说，最脆弱的群体是疫情间买房的首次购房者。他们通常没有那么多的资金，将比老业主更容易感受到财务压力。
到目前为止，在房贷续约时无力支付抵押贷款或者“恐慌性抛售”房产的现象还很少见。但是，随着住房、水电和食品杂货的生活成本继续攀升，专家们说现在是 “对财务负责 “的时候了。
对于加拿大央行试图通过不断加息来抑制通胀的做法，越来越多人表达了不同的观点。
加拿大《金融邮报》（Financial Post）本周刊登的一篇署名文章认为，如果除去抵押贷款的开支，加拿大现在的通货膨胀率其实仅为2.5%，已经非常接近央行将通胀控制在2%的目标。
而且，通过升息调节经济有一定的滞后期，作者认为再过一段时间此前的升息对经济的降温作用会更加明显，继续升息显然是不明智的。
他把央行继续升息形容为“建议高血糖患者吃糖快来降低血糖水平”。
不过，即使有不同的看法，7月央行继续升息0.25%已经成为非常可能出现的情况。
