今天（5月18日），加拿大央行公布了最新的金融系统评估报告（Financial System Review , FSR），认为加拿大家庭已经出现了遭遇金融压力的早期迹象，这将成为金融系统的关键风险之一。
央行行长麦克莱姆今天在渥太华的新闻发布会上表示，加拿大正在经历一个向比人们习惯的更高的利率过渡的阶段，在转换的过程中，会出现风险，加拿大必须保持警惕。（We’re going through a transition to higher interest rates, higher interest rates than what people got used to and along that transition there are some risks.)
评估报告指出，“利率升高的同时房价出现下降降低了许多家庭的财务灵活性”，这使很多家庭感到捉襟见肘。
由于偿还抵押贷款的费用增加，购房者不得不更多依赖信用卡。加拿大家庭的信用卡债务已经超过了大流行前的水平
购房者的偿债率，也就是用于偿还抵押贷款债务的收入和家庭的总收入的比例，其中位数在2022年已经增涨到19%。现在，接近30%新获得抵押贷款的家庭需要花费其收入的25%或以上偿还房贷。
自去年2月以来，三分之一抵押贷款的还款额有所增加。在利率正常化之后，借款人的还款将大幅增加。
到2026年底，固定利率和浮动利率的还款额都将攀升。估计还款中位数将比2022年2月利率上涨前高出20%。
固定利率抵押贷款还款额到2025年或2026年续贷时将增加20%至25%。每月固定还款额贷款的还款将上升40%。浮动利率的还款额在过去的一年里已经增加了50%。
央行表示，新冠大流行期间房价高点时买房的家庭最为艰难。
为了帮助减轻月供的成本，加拿大各借贷机构开始延长房贷摊销期，超过25年的新抵押贷款比例从2019年的34%增加到2022年的46%。
加拿大央行认为这种方法将不会长期持续，而是对抗利率上升而采取的短期措施。
加拿大央行高级副行长卡罗琳-罗杰斯（Carolyn Rogers）说：“延长摊销期是一种缓冲，如果家庭发现他们的还款额上升，对家庭开支的挤压超过了他们的承受能力，他们可以使用这种缓冲。”
根据经济合作与发展组织（OECD）公布的数字，加拿大是七国集团中债务最高的国家，2022年家庭债务占可支配净收入的187%。
由于加拿大4月通货膨胀率意外出现了10个月以来的首次上涨，认为央行将再度加息的预期突然提高。金融市场认为央行有80%的可能性在7月加息。
不过，今天央行行长在一份书面声明中表示，4月通胀的反弹是一个比较反常的现象，但加拿大的通胀已经下降，并且在一直下降，央行认为这种趋势将持续下去。
在央行行长表态后，市场对加息的预期降至60%，仍然超过一半几率。
